В работе рассматривается динамика вероятности дефолта по кредитам физических лиц за период со II квартала 2011 г по II квартал 2014 г Дается описание модели расчета вероятности дефолта по матрицам миграции. проводится сравнение резервов, сформированных в соответствии с положением банка России № 254-п, и ожидаемых потерь по портфелю, рассчитанных в соответствии с IRB-подходом.