The analysis of COVID-19 impact on the internet and telecommunications service sector through modelling the dependence of shares of Russian companies on the American stock market

Standard

The analysis of COVID-19 impact on the internet and telecommunications service sector through modelling the dependence of shares of Russian companies on the American stock market. / Urazbaeva, Alina ; Voytenkov, Valentin ; Groznykh, Rogenda.
In: R-Economy, Vol. 6, No. 3, 2020, p. 162-170.

Research output: Contribution to journal › Article › peer-review

BibTeX

@article{6cc91b7f4b074fdfa775028ea3b431ad,

title = "The analysis of COVID-19 impact on the internet and telecommunications service sector through modelling the dependence of shares of Russian companies on the American stock market",

abstract = "Актуальность. Пандемия коронавируса имеет как негативные, так и менее очевидные позитивные последствия для мировой экономики. Для понимания происходящих процессов необходимо исследовать сектора, показавшие рост на фоне общего снижения объемов производства. К таким секторам относятся телекоммуникационные услуги. Цель исследования. Целью данного исследования является моделирование зависимости стоимости акций российских компаний телекоммуникационного сектора от влияния COVID-19 и иностранных компаний. Данные и методы. Для исследования использованы ежедневные данные о стоимости акций таких американских корпораций, как Google, PayPal, Netflix, Adobe и российской компании Яндекс. Кроме того, введена дамми-переменная Covid-19. Проведен эконометрический анализ при помощи построения векторной авторегрессии (VAR), исследовано наличие и направление причинно-следственных связей при помощи теста Грэнджера, а также оценено влияние единичных шоков при помощи построения функций импульсного отклика (IRF). Результаты. Была построена стабильная VAR-модель и проинтерпретированы ее результаты при помощи графиков функций импульсного отклика. По результатам анализа было описано влияние пандемии коронавируса, а также акций американских компаний телекоммуникационного сектора на аналогичные российские компании. Выводы. Исследование показывает, что для компаний телекоммуникационного сектора пандемия 2020 года является шоком позитивного характера, способствующим увеличению спроса на услуги компаний и их рыночной капитализации. Установлено, что коронавирус повлиял как на российские, так и на зарубежные компании. Проверена зависимость стоимости акций российских компаний от ситуации на фондовом рынке компаний аналогичного сектора США, при этом выявлен временной лаг реакции российских компаний, составляющий до 10 дней.",

author = "Alina Urazbaeva and Valentin Voytenkov and Rogenda Groznykh",

year = "2020",

doi = "10.15826/recon.2020.6.3.014",

language = "English",

volume = "6",

pages = "162--170",

journal = "R-Economy",

issn = "2412-0731",

publisher = "Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования {"}Уральский федеральный университет им. первого Президента России Б.Н. Ельцина{"}",

number = "3",

}

RIS

TY - JOUR

T1 - The analysis of COVID-19 impact on the internet and telecommunications service sector through modelling the dependence of shares of Russian companies on the American stock market

AU - Urazbaeva, Alina

AU - Voytenkov, Valentin

AU - Groznykh, Rogenda

PY - 2020

Y1 - 2020

N2 - Актуальность. Пандемия коронавируса имеет как негативные, так и менее очевидные позитивные последствия для мировой экономики. Для понимания происходящих процессов необходимо исследовать сектора, показавшие рост на фоне общего снижения объемов производства. К таким секторам относятся телекоммуникационные услуги. Цель исследования. Целью данного исследования является моделирование зависимости стоимости акций российских компаний телекоммуникационного сектора от влияния COVID-19 и иностранных компаний. Данные и методы. Для исследования использованы ежедневные данные о стоимости акций таких американских корпораций, как Google, PayPal, Netflix, Adobe и российской компании Яндекс. Кроме того, введена дамми-переменная Covid-19. Проведен эконометрический анализ при помощи построения векторной авторегрессии (VAR), исследовано наличие и направление причинно-следственных связей при помощи теста Грэнджера, а также оценено влияние единичных шоков при помощи построения функций импульсного отклика (IRF). Результаты. Была построена стабильная VAR-модель и проинтерпретированы ее результаты при помощи графиков функций импульсного отклика. По результатам анализа было описано влияние пандемии коронавируса, а также акций американских компаний телекоммуникационного сектора на аналогичные российские компании. Выводы. Исследование показывает, что для компаний телекоммуникационного сектора пандемия 2020 года является шоком позитивного характера, способствующим увеличению спроса на услуги компаний и их рыночной капитализации. Установлено, что коронавирус повлиял как на российские, так и на зарубежные компании. Проверена зависимость стоимости акций российских компаний от ситуации на фондовом рынке компаний аналогичного сектора США, при этом выявлен временной лаг реакции российских компаний, составляющий до 10 дней.

AB - Актуальность. Пандемия коронавируса имеет как негативные, так и менее очевидные позитивные последствия для мировой экономики. Для понимания происходящих процессов необходимо исследовать сектора, показавшие рост на фоне общего снижения объемов производства. К таким секторам относятся телекоммуникационные услуги. Цель исследования. Целью данного исследования является моделирование зависимости стоимости акций российских компаний телекоммуникационного сектора от влияния COVID-19 и иностранных компаний. Данные и методы. Для исследования использованы ежедневные данные о стоимости акций таких американских корпораций, как Google, PayPal, Netflix, Adobe и российской компании Яндекс. Кроме того, введена дамми-переменная Covid-19. Проведен эконометрический анализ при помощи построения векторной авторегрессии (VAR), исследовано наличие и направление причинно-следственных связей при помощи теста Грэнджера, а также оценено влияние единичных шоков при помощи построения функций импульсного отклика (IRF). Результаты. Была построена стабильная VAR-модель и проинтерпретированы ее результаты при помощи графиков функций импульсного отклика. По результатам анализа было описано влияние пандемии коронавируса, а также акций американских компаний телекоммуникационного сектора на аналогичные российские компании. Выводы. Исследование показывает, что для компаний телекоммуникационного сектора пандемия 2020 года является шоком позитивного характера, способствующим увеличению спроса на услуги компаний и их рыночной капитализации. Установлено, что коронавирус повлиял как на российские, так и на зарубежные компании. Проверена зависимость стоимости акций российских компаний от ситуации на фондовом рынке компаний аналогичного сектора США, при этом выявлен временной лаг реакции российских компаний, составляющий до 10 дней.

UR - https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44142763

UR - http://www.scopus.com/inward/record.url?partnerID=8YFLogxK&scp=85099583354

U2 - 10.15826/recon.2020.6.3.014

DO - 10.15826/recon.2020.6.3.014

M3 - Article

VL - 6

SP - 162

EP - 170

JO - R-Economy

JF - R-Economy

SN - 2412-0731

IS - 3

ER -

ID: 20251595