Актуальность. Пандемия коронавируса имеет как негативные, так и менее очевидные позитивные последствия для мировой экономики. Для понимания происходящих процессов необходимо исследовать сектора, показавшие рост на фоне общего снижения объемов производства. К таким секторам относятся телекоммуникационные услуги. Цель исследования. Целью данного исследования является моделирование зависимости стоимости акций российских компаний телекоммуникационного сектора от влияния COVID-19 и иностранных компаний. Данные и методы. Для исследования использованы ежедневные данные о стоимости акций таких американских корпораций, как Google, PayPal, Netflix, Adobe и российской компании Яндекс. Кроме того, введена дамми-переменная Covid-19. Проведен эконометрический анализ при помощи построения векторной авторегрессии (VAR), исследовано наличие и направление причинно-следственных связей при помощи теста Грэнджера, а также оценено влияние единичных шоков при помощи построения функций импульсного отклика (IRF). Результаты. Была построена стабильная VAR-модель и проинтерпретированы ее результаты при помощи графиков функций импульсного отклика. По результатам анализа было описано влияние пандемии коронавируса, а также акций американских компаний телекоммуникационного сектора на аналогичные российские компании. Выводы. Исследование показывает, что для компаний телекоммуникационного сектора пандемия 2020 года является шоком позитивного характера, способствующим увеличению спроса на услуги компаний и их рыночной капитализации. Установлено, что коронавирус повлиял как на российские, так и на зарубежные компании. Проверена зависимость стоимости акций российских компаний от ситуации на фондовом рынке компаний аналогичного сектора США, при этом выявлен временной лаг реакции российских компаний, составляющий до 10 дней.